Balance y equity no son sinónimos contables. Bajo las reglas de pérdida de una prop firm, pueden ser la diferencia entre "la operación sigue abierta" y "la cuenta ya está muerta".
A 29 de junio de 2026, la FAQ pública de FTMO define balance como el valor realizado de la cuenta y equity como balance más P/L neto no realizado. Su página actual de Trading Objectives define tanto la Pérdida Diaria Máxima como la Pérdida Máxima sobre equity, no solo sobre el balance cerrado. Por eso una pérdida flotante puede suspender la cuenta antes de que se cierre una sola operación.
Qué son realmente balance y equity
Balance es lo que ya pasó. Equity es lo que la cuenta vale ahora mismo.
La actual FAQ de balance frente a equity de FTMO lo dice sin rodeos: el balance cambia cuando las operaciones se cierran, mientras que la equity se mueve con el profit and loss abierto. Para un trader de prop firm, esa distinción no es académica. Es la razón entera por la que una cuenta puede verse ordenada en operaciones cerradas y aun así estar en peligro.
| Término | Qué incluye | Cuándo se mueve | Por qué importa |
|---|---|---|---|
| Balance | P/L cerrado, depósitos, retiros | Cuando una operación se cierra o cambia el efectivo | Sirve para seguir el progreso realizado |
| Equity | Balance más P/L abierto | Continuamente, mientras haya posiciones abiertas | Sirve para saber si la cuenta sigue viva |
Qué comprueban realmente las reglas públicas actuales de FTMO
Las páginas públicas actuales de FTMO son útiles porque separan la etiqueta de la mecánica.
En FTMO Challenge: 2-Step, la misma página de Trading Objectives dice que la Pérdida Diaria Máxima es el 5% del capital inicial simulado, recalculado cada día a las 00:00 CE(S)T a partir del balance de la cuenta registrado en ese momento. La misma página dice que la Pérdida Máxima es un suelo estático del 10% desde el capital inicial simulado. Ambas están definidas sobre equity, y los explainers actuales de FTMO sobre Maximum Daily Loss y Maximum Loss dicen que el cálculo incluye posiciones abiertas, comisiones y swaps.
En FTMO Challenge: 1-Step, la página pública actual usa la misma lógica de equity pero una mecánica distinta: la Pérdida Diaria Máxima es 3%, mientras que la Pérdida Máxima se describe como un suelo trailing a cierre de día. Esa es la lección práctica. La etiqueta no basta. Tienes que saber dos cosas:
- si la regla se comprueba sobre balance o sobre equity
- si el suelo es estático, con reinicio diario o trailing
Si quieres la distinción entre estático y trailing por separado, límite de pérdida diaria vs pérdida máxima para traders de prop firm y trailing drawdown de prop firm, explicado correctamente desarrollan esa parte aparte.
La trampa: el balance puede verse bien mientras la cuenta ya está suspendida
Este es el error que los traders siguen cometiendo. Miran el balance, asumen que la regla está a salvo y olvidan que la regla está mirando la equity.
Toma el ejemplo actual de estilo FTMO 2-Step sobre una cuenta de 100,000:
- Suelo de Pérdida Diaria Máxima del Día 1:
100,000 - 5,000 = 95,000 - Suelo de Pérdida Máxima:
100,000 - 10,000 = 90,000
Ahora imagina que el trader abre una posición y se mueve en su contra.
| Momento | Balance | Equity | Estado de la regla |
|---|---|---|---|
| Inicio del día | 100,000 | 100,000 | Seguro |
| Posición abierta en -4,700 | 100,000 | 95,300 | Todavía seguro |
| Posición abierta en -5,100 | 100,000 | 94,900 | Pérdida diaria superada |
No se ha cerrado nada. El balance no se ha movido. La cuenta puede suspender igual.
Y eso es antes de comisiones y swaps. El material público actual de FTMO dice que también cuentan, así que el colchón práctico es algo menor de lo que sugiere la aritmética limpia.
El reinicio de medianoche crea una segunda trampa. Supón que el Día 1 cierra en 103,000. En las reglas públicas actuales del modelo 2-Step de FTMO, el suelo diario del Día 2 pasa a ser 103,000 - 5,000 = 98,000. Si una posición overnight deriva a una equity de 97,800 después del reinicio, el día queda suspendido aunque el balance siga en 103,000 y la cuenta siga por encima del inicio original de 100,000.
Ese es todo el problema en una sola línea: el balance puede verse sano mientras la equity ya ha cruzado el suelo que realmente importa.
Qué cambia esto en la forma de leer un backtest
Un backtest estilo prop firm está incompleto si solo muestra el drawdown de operaciones cerradas o una curva de balance a cierre del día. Eso puede halagar la supervivencia porque las reglas de prop firm se fijan en el feo mínimo flotante, no solo en el número limpio cuando la operación ya terminó.
Un backtest de prop firm honesto debería responder cuatro preguntas más duras:
- ¿Cuál fue la peor excursión intradía de equity relativa a la regla de pérdida diaria?
- ¿Se incluyeron P/L flotante, comisiones, swaps, spread y slippage?
- ¿El suelo total es estático, con reinicio diario o trailing?
- ¿Qué ocurre cuando las mismas operaciones llegan en un orden peor?
Esa última pregunta es la razón por la que el estrés de secuencia importa. La cuenta no suspende porque su media a largo plazo fuera mediocre. Suspende porque un mal clúster llegó antes de que el edge tuviera tiempo de recuperarse.
realbacktesting publica research de cTrader verificable y listo para prop firm, y la parte relevante aquí es el método. El arnés publicado corre sobre barras M1 de bróker de cTrader más spread medido por tick desde 2021-06-01 hasta 2026-06-20, dimensiona desde una base modelo de 80,000 EUR, cobra spread real por símbolo, comisión, swap y 1 bps de slippage, y aplica techos de drawdown en el percentil 95 de 20,000 simulaciones de Monte Carlo sobre la excursión intradía por día, para luego confirmarlos en un hold-out out-of-sample del 30%. Los motores de research y del cBot también muestran 100% de signal parity en 13 estrategias y 175,401 barras. La cadena completa de prueba está en cómo la metodología trata costes, riesgo de camino y parity, y la parte de supervivencia de la cuenta está en el modelo de fondeo.
Si quieres la pieza complementaria sobre el estrés del camino, por qué el drawdown Monte Carlo importa para traders de prop firm es la siguiente lectura.
El balance sigue siendo útil. Simplemente no es tu indicador de emergencia.
El balance no es inútil. En las reglas públicas actuales del 2-Step de FTMO, el balance forma parte del cálculo del reinicio diario a medianoche CE(S)T. También te dice qué profit quedó realmente consolidado tras cerrar operaciones.
Pero si la pregunta es "¿estoy cerca de una suspensión ahora mismo?", balance es la pantalla equivocada en la que confiar. Equity es el indicador de emergencia porque equity es lo que la regla puede usar para matarte la cuenta.
Eso suena obvio después del hecho. Antes del hecho, es donde mueren muchas cuentas.
Preguntas frecuentes
¿Puede suspender una cuenta de prop firm mientras el balance sigue sin cambios?
Sí. Si la firma comprueba el drawdown sobre equity, una pérdida abierta puede empujar la equity a través de la regla mientras el balance todavía muestra el número de partida. Las reglas públicas actuales de FTMO usan equity precisamente por eso.
¿FTMO cuenta actualmente las posiciones abiertas en sus reglas de pérdida?
Sí. A 29 de junio de 2026, las páginas públicas de Trading Objectives, Maximum Daily Loss y Maximum Loss de FTMO dicen que el cálculo incluye posiciones abiertas, comisiones y swaps. Por eso la pérdida flotante no es un detalle lateral.
¿El balance es inútil para un trader de prop firm?
No. El balance sigue importando para el progreso realizado y, en las reglas públicas actuales del 2-Step de FTMO, para la referencia del reinicio de la pérdida diaria del día siguiente. Simplemente no es el número que te dice si la cuenta está a punto de suspender ahora mismo.
¿Cuál es el primer número de backtest que vale la pena pedir?
El primer número útil es la peor excursión intradía por día de la equity relativa a la regla de pérdida diaria de la firma. Si un backtest no puede responder a eso, la curva pulida de operaciones cerradas está omitiendo la parte que las reglas de prop firm realmente vigilan.
La conclusión tozuda es simple: el balance te dice con qué cerró la cuenta. La equity te dice si la cuenta sobrevive a los siguientes ticks. Bajo las reglas de drawdown de prop firm, esa no es una diferencia cosmética.