Una cuenta de prop firm puede estar arriba en términos globales y aun así suspender hoy.
Esa es toda la razón por la que el límite de pérdida diaria y las reglas de pérdida máxima hay que leerlos por separado. Un límite de pérdida diaria es el suelo de este día de trading. Una regla de pérdida máxima es el suelo de toda la cuenta. Suenan parecido en el texto de marketing. En la práctica matan cuentas de formas distintas.
Qué miden de verdad el límite de pérdida diaria y la pérdida máxima
El límite de pérdida diaria es la cantidad que tu cuenta puede perder antes de que el día acabe. La pérdida máxima es la cantidad que la cuenta puede perder antes de que se acabe toda la evaluación o la cuenta fondeada.
Suena obvio, pero los traders los confunden constantemente porque ambos suelen expresarse como porcentajes y ambos se comprueban sobre la equity, no solo sobre las operaciones cerradas.
A 20 de junio de 2026, el propio material público de FTMO define la Pérdida Diaria Máxima como un límite de equity que incluye las posiciones abiertas, las comisiones y los swaps, y se reinicia a medianoche CE(S)T. Su página de la Academia también define la Pérdida Máxima como un suelo de equity a nivel de toda la cuenta. En la página pública de ejemplo del modelo de 2 fases de FTMO, la ilustración habitual es 5% de Pérdida Diaria Máxima y 10% de Pérdida Máxima sobre una cuenta de 100,000. Consulta las propias páginas de FTMO de Pérdida Diaria Máxima, Pérdida Máxima y Cómo funciona.
Aquí tienes la distinción limpia:
| Regla | A qué hace referencia | Cuándo se reinicia | Qué cuenta normalmente |
|---|---|---|---|
| Límite de pérdida diaria | El punto de referencia inicial de hoy | Cada día de trading | P/L cerrado, P/L abierto, comisiones, swaps |
| Pérdida máxima | El suelo de pérdida total de la cuenta | Normalmente nunca durante la fase, aunque algunos programas lo arrastran (trailing) o lo rebasan | Equity, no solo el balance cerrado |
Por qué los traders se equivocan en esto
Los traders suelen equivocarse en esto por tres razones.
Primero, piensan en balance cuando la regla a menudo se comprueba sobre la equity. Una operación que sigue abierta puede romper la regla antes de cerrarse. La Academia de FTMO lo dice explícitamente tanto en su página de Pérdida Diaria Máxima como en la de Pérdida Máxima: el P/L abierto, las comisiones y los swaps forman parte del cálculo.
Segundo, recuerdan el porcentaje y olvidan la lógica de reinicio. Un límite de pérdida diaria del 5% no siempre significa "5% por debajo de donde empecé el challenge". En las reglas del modelo de 2 fases de FTMO, el límite diario se recalcula a partir del balance de la cuenta registrado a medianoche CE(S)T, así que el suelo puede subir tras un buen día y bajar tras uno malo. La regla diaria no es estática solo porque el porcentaje sea estático.
Tercero, asumen que las mismas palabras significan la misma mecánica en todos los programas. Los propios materiales públicos de FTMO muestran por qué eso es peligroso. Sus páginas estándar del modelo de 2 fases describen la Pérdida Máxima como un suelo estático del 10% sobre el capital inicial, mientras que la página de Objetivos de Trading de FTMO x OANDA describe la versión de 1 fase como una Pérdida Máxima con arrastre (trailing) a cierre de día. Misma marca. Etiqueta parecida. Regla distinta. Por eso mismo lees el reglamento actual, no un resumen de YouTube del año pasado. Consulta la página oficial de Objetivos de Trading de FTMO x OANDA.
Un ejemplo sencillo sobre una cuenta de 100,000
La forma más fácil de ver la diferencia es recorrer una secuencia sencilla.
Supón una cuenta de 100,000 con un límite de pérdida diaria del 5% y un límite de pérdida máxima del 10%, usando el ejemplo habitual del modelo de 2 fases estilo FTMO publicado el 20 de junio de 2026.
| Momento | Balance de referencia para la regla diaria | Suelo de pérdida diaria | Suelo de pérdida máxima | Qué significa |
|---|---|---|---|---|
| Inicio del Día 1 | 100,000 | 95,000 | 90,000 | Estado inicial normal |
| Cierre del Día 1 | 103,000 | n/a hasta el reinicio | 90,000 | Buen día, la cuenta está arriba |
| Inicio del Día 2 tras el reinicio de medianoche | 103,000 | 98,000 | 90,000 | El suelo diario ha subido |
| Caída de equity intradía del Día 2 | 97,900 | superado | intacto | El día suspende aunque la cuenta sigue por encima de 90,000 |
Esa última línea es la trampa. El trader sigue siendo rentable frente al balance inicial. La cuenta puede suspender el día igualmente.
Ahora dale la vuelta.
| Momento | Balance de referencia para la regla diaria | Suelo de pérdida diaria | Suelo de pérdida máxima | Qué significa |
|---|---|---|---|---|
| Inicio del Día 1 | 100,000 | 95,000 | 90,000 | Estado inicial |
| Cierre del Día 1 | 98,000 | n/a hasta el reinicio | 90,000 | Mal día, pero la cuenta sigue viva |
| Inicio del Día 2 tras el reinicio de medianoche | 98,000 | 93,000 | 90,000 | El suelo diario ha bajado |
| Caída de equity intradía del Día 2 | 92,800 | superado | intacto | La regla diaria suspende antes que la pérdida máxima |
La lección es contundente: el límite de pérdida diaria va de control de la trayectoria dentro de la sesión. La pérdida máxima va de daño total a lo largo de las sesiones. Si no sabes qué regla muerde primero, todavía no sabes qué significa tu backtest.
Qué cambia esto en la forma de leer un backtest
Un backtest estilo prop no es honesto si solo muestra la mayor caída de pico a valle y se queda tan tranquilo.
La razón es simple. Las reglas de pérdida diaria son reglas de sesión. Les importa la peor excursión intradía relativa a la referencia inicial de esa sesión, incluida la pérdida flotante. Una estrategia puede sobrevivir a la regla de pérdida máxima total y aun así ser una mala estrategia de prop porque sus días malos son demasiado violentos.
Un backtest de prop honesto debería responder al menos a estas preguntas:
- ¿Cuál fue el peor día intradía relativo a la regla de pérdida diaria de la firma?
- ¿Se incluyeron el P/L abierto, las comisiones, los swaps y las fricciones de ejecución realistas?
- ¿Se juzga la cuenta contra un suelo de pérdida máxima estático, uno con arrastre (trailing) o ambos?
- ¿Qué pasa cuando cambia el orden de las operaciones y el clúster feo llega antes?
Por eso la distinción importa más que la semántica. La cuenta no suspende porque tu rentabilidad anual fuera demasiado baja. Suspende porque una mala secuencia llegó en el lugar equivocado.
Esa es también la razón por la que realbacktesting plantea el fondeo como un problema de supervivencia, no como un problema de gráfico-trofeo. La investigación corre sobre datos M1 de broker de cTrader de 2021-2026 sobre una base modelo de 80,000 EUR, cobra spread real por símbolo, comisión, swap y 1 bps de slippage, y verifica 100% de paridad de señales backtest-a-real en 13 estrategias y 175,401 barras. Y lo más importante para las reglas de prop: el techo de drawdown se aplica en el percentil 95 de 20,000 simulaciones de Monte Carlo sobre la excursión intradía por día, y luego se confirma en un 30% de hold-out out-of-sample. El método está expuesto en cómo hacemos backtest sobre costes reales, y el lado de la supervivencia de la cuenta se muestra en el modelo de fondeo.
Si esta pregunta más amplia sobre el riesgo de trayectoria es la parte en la que quieres profundizar a continuación, por qué el drawdown de Monte Carlo importa para los traders de prop firm es la pieza complementaria. Si el asunto va más sobre la mortalidad de la cuenta por el sizing, riesgo de ruina para traders de prop firm lo retoma a partir de ahí.
Preguntas frecuentes
¿Puedes superar el límite de pérdida diaria y seguir siendo rentable en términos globales?
Sí. Ese es uno de los malentendidos más comunes en el prop trading. Si la equity del día cae por debajo del suelo diario después del reinicio, el día puede suspender aunque la cuenta siga en verde frente al balance inicial.
¿La pérdida diaria siempre se reinicia cada 24 horas?
No. Se reinicia según el calendario de la propia firma, no según tu reloj. A 20 de junio de 2026, el material público de FTMO dice que el reinicio es a medianoche CE(S)T, que es exactamente por lo que las posiciones que se mantienen durante la noche necesitan cuidado extra. Otra firma puede usar una hora de servidor o una lógica de cuenta distinta.
¿La pérdida máxima es siempre una regla estática?
No. Algunos programas usan un suelo total estático. Otros usan una versión con arrastre (trailing) o con arrastre a cierre de día. Los propios materiales públicos de FTMO muestran ambos patrones en distintos programas, así que la etiqueta por sí sola no basta.
¿Cuál es el primer número de regla de prop que vale la pena comprobar en un backtest?
El primer número útil es la peor excursión intradía relativa a la regla de pérdida diaria, no el CAGR de titular. Si la estrategia no puede sobrevivir a un mal día con costes realistas y la pérdida flotante incluida, la media a largo plazo es decoración.
La conclusión tozuda es simple: un límite de pérdida diaria y una regla de pérdida máxima no son dos nombres para lo mismo. Uno te dice si la cuenta sobrevive hoy. El otro te dice si sobrevive siquiera.