Portfolios de un solo activo,
construidos para capital propio.

Los dos libros se reconstruyeron alrededor de la decorrelación y se volvieron a testear en cTrader con datos de FP Markets. Gold ganó una sleeve y un overlay de vol-target; Nasdaq se rehízo para bajar la correlación entre sus propias sleeves (|corr| media 0,385 → 0,224) y ahora sale con sizing compound.

Todo lo que cambia en la v2.0

• Corregido — y preferimos que te lo contemos nosotros. El prefijo de las etiquetas de posición no coincidía con las etiquetas que escribe el cBot, así que los topes de riesgo por activo y global medían 0% de riesgo en vuelo (nunca limitaban nada) y el guard de max-drawdown podía bloquear entradas nuevas pero no cerrar las abiertas. Ambos funcionan ya como debían. Las entradas, los stop-loss/take-profit y las salidas por regla nunca se vieron afectados — pero las cifras del backtest se mueven un poco por esto, que es justo el motivo de que cada número sea reproducible con la edición gratuita.
• La decorrelación es lo importante de verdad. En Nasdaq, tres sleeves de momentum casi duplicadas se sustituyeron por tres mecanismos independientes (ruptura por compresión de volatilidad, entrada por banda de volatilidad y ruptura de Bollinger), así que ya no disparan todas a la vez: la |correlación| media entre pares bajó 0,385 → 0,224. En Gold, una sleeve de oscilador estancada y un duplicado redundante de regime-gate dejaron paso a un ancla de entrada en pullback y a una ruptura de canal.
• Entradas en reposo. Las sleeves diseñadas alrededor de un pullback (limit) o de una ruptura (stop) ahora colocan una orden pendiente nativa del bróker en su nivel, en vez de entrar a mercado.
• Overlays de riesgo. Gold sale con el overlay de vol-target ACTIVADO por defecto: cuando la volatilidad reciente del propio libro se dispara, recorta exposición (solo desapalanca, nunca añade apalancamiento). Nasdaq sale con un de-risk por curva de equity OPCIONAL, desactivado por defecto: recorta el riesgo de las entradas nuevas mientras el libro está por debajo de su media móvil de equity. Las cifras publicadas están medidas con él apagado; los dos están documentados en la referencia de parámetros para que puedas ponerlos como quieras.
• El sizing sale ahora en COMPOUND (la cifra publicada es la corrida compound). Un clic lo cambia a Additive si prefieres una banda de riesgo plana — y así es como comparas la v1.0 y la v2.0 de Nasdaq 1:1.
• Lo que no cambia: nada de grid, nada de martingala, nada de promediar en pérdidas — la misma capa de money management.

Las dos cifras de Nasdaq no son comparables 1:1: la v1.0 se midió con sizing additive y la v2.0 con compound. La comparación honesta es el Calmar y la correlación — tabla completa en su ficha. La serie va ya por la v2.3: la v2.1, la v2.2 y la v2.3 cambiaron el motor, no los libros, así que todas las cifras de arriba siguen valiendo — mira "Qué cambió" en cualquiera de las dos fichas.