Una operación puede parecer tranquila al cerrarse y haber sido incómoda durante casi todo el trayecto. Cuando añades entradas, el backtest tiene que seguir la posición completa y su riesgo acumulado, no limitarse a sumar tickets cerrados.
El precio medio ayuda a describir el resultado. No explica cuánto capital estuvo comprometido mientras la idea seguía abierta. Esa diferencia es especialmente relevante cuando una cuenta tiene límites de pérdida.
No son varias operaciones: es una posición que se transforma
Una entrada escalonada reúne una apertura inicial y posteriores incorporaciones bajo una misma tesis. A veces las órdenes están colocadas de antemano; otras, la siguiente entrada depende de una condición confirmada; también puede aparecer tras un movimiento adverso. El gráfico no distingue por ti entre esos casos.
| Forma de añadir | Regla que dispara la orden | Dato que no puede perder el backtest |
|---|---|---|
| Entradas por niveles | El precio alcanza un nivel definido | Prioridad de órdenes, niveles que no llegaron a ejecutarse y salida común |
| Añadir con confirmación | Se cumple una condición observable | La información disponible en ese instante y la nueva lógica de stop |
| Añadir en contra | El mercado se mueve contra la posición | Pérdida que se acumula, límite de exposición y condición para dejar de añadir |
No hace falta juzgar cuál de estas estructuras es preferible para probarlas bien. Hace falta especificar cuál se usa. Sin esa regla, el test puede convertir retrospectivamente una secuencia incómoda en una secuencia conveniente.
El primer trabajo es reconstruir la campaña
Llamemos campaña al conjunto formado por la entrada inicial, los añadidos, las reducciones y la salida definitiva. Es la unidad que permite saber qué posición existía en cada momento.
Un informe de campaña conserva la cantidad total, el precio medio, el stop efectivo, la pérdida realizada y la pérdida flotante después de cada ejecución. Separar los tickets puede ocultar que todas las unidades estaban vivas cuando el precio marcó su peor punto.
Una comprobación práctica usa todo lo que permanece abierto, no solo la última orden:
riesgo abierto agregado = suma de cada cantidad abierta × distancia a su stop efectivo × valor por puntoSi una nueva entrada modifica el stop de toda la posición, también cambia el riesgo de las unidades anteriores. Si el diseño no utiliza un stop fijo, el informe debe indicarlo. Inventar un riesgo retrospectivo para que la tabla quede limpia no arregla el hueco.
Qué debe quedar cerrado antes de ejecutar la prueba
Una regla escalonada necesita un contrato breve, escrito antes de ver la curva de equity. No es burocracia: evita que el backtest decida después qué orden habría sido razonable.
- Define el disparador de cada añadido y la cantidad máxima conjunta.
- Fija cómo se resuelven varios niveles dentro de la misma vela y qué ocurre con una orden que no llega a ejecutarse.
- Indica si un añadido mueve el stop o la salida de toda la posición, de una parte, o de ninguna.
- Aplica spread, comisión y swap a cada ejecución que los genere.
- Asigna un identificador común para poder recomponer la campaña completa.
El orden de ejecución dentro de una vela es parte de la hipótesis, no un detalle de presentación. Si una vela toca más de un nivel, no revela por sí sola qué llegó primero. La convención elegida debe poder repetirse, aunque empeore el resultado.
La curva final no enseña el máximo riesgo
El beneficio o la pérdida final de una campaña no dice cuánto riesgo hubo mientras estaba abierta. Junto al resultado final, un backtest puede mostrar la cantidad máxima agregada, la mayor pérdida flotante, el máximo riesgo bajo el stop declarado, el tiempo en exposición máxima y las campañas que no completaron todas las entradas previstas.
Nada de eso anticipa la siguiente operación. Sí permite revisar la que ya ocurrió sin esconder su tramo más frágil. También completa el análisis de portfolio heat: una sola campaña puede haber crecido demasiado antes de sumar la relación con el resto de posiciones.
Una prop firm mira la cuenta, no el relato de los tickets
Cuando una regla observa la equity de una cuenta, el análisis ha de aplicar esa regla a la posición agregada, sus costes y cualquier otra exposición abierta en los momentos relevantes. Una lista de tickets puede ser correcta y, aun así, no responder a esa pregunta.
Las definiciones concretas pertenecen a cada prop firm y pueden cambiar. Comprueba las condiciones vigentes antes de importar una etiqueta genérica de drawdown o pérdida diaria a tu modelo. El modelo de fondeo aclara por qué cumplir una prueba histórica no equivale a prometer un resultado fondeado.
realbacktesting presenta resultados de cBots como backtests nativos de cTrader que se pueden reproducir y cuestionar dentro de cTrader. Ese estándar está explicado en la metodología y en la página de prueba. Una regla de entradas escalonadas merece la misma trazabilidad: cada fill debe poder seguirse hasta la campaña que lo contiene.
Preguntas frecuentes
¿Añadir entradas puede mejorar un backtest?
Puede modificar el precio medio y la distribución de resultados, pero eso no demuestra una mejora por sí solo. Hay que ver la exposición añadida, los costes y el peor recorrido, además de la curva final.
¿Conviene separar las campañas escalonadas de las operaciones normales?
Sí. Una campaña cambia de tamaño durante su vida, mientras que una operación de una sola entrada no tiene esa característica. Informarlas por separado deja ver si el resultado depende de unas pocas posiciones complejas.
¿Una salida final rentable demuestra que la entrada escalonada fue segura?
No. El cierre final no muestra la mayor pérdida flotante ni el riesgo abierto agregado que existieron antes. Son observaciones diferentes y deben aparecer por separado.
Lo que cuenta es la posición completa
Una entrada escalonada no son varios tickets inocuos con el mismo desenlace. Es una posición cuyo riesgo cambia con el tiempo; si el backtest no puede reconstruir ese cambio, ha omitido precisamente la parte que hay que verificar.