La última sesión completa fue el viernes 31 de julio de 2026. El movimiento central fue la selección dentro de la temática de IA: Amazon logró que su gasto pareciera defendible; la guía de Apple provocó la reacción contraria. Los índices subieron, pero petróleo y coste laboral recordaron que inflación y tipos seguían abiertos.
Lectura rápida de la sesión
| Mercado | Sesgo | Lectura |
|---|---|---|
| S&P 500 / Nasdaq | Alza | Los resultados apoyaron al crecimiento, con liderazgo desigual |
| Brent / oro | Alza / Baja | Brent llegó a $87.93; el oro terminó cerca de $4,049.10 |
| EUR/USD / dólar | Mixto | El dólar recuperó terreno frente al yen al inicio, pero cerró casi plano |
| Bitcoin / Ether | Débil / lateral | Las criptomonedas no acompañaron la subida bursátil |
Renta variable
Los tres grandes índices estadounidenses avanzaron. El resumen de Associated Press y la tabla de cierre de Investing.com coinciden: el S&P 500 ganó 0.7% hasta 7,489.72, el Dow subió 0.5% hasta 52,485.03 y el Nasdaq avanzó 1% hasta 25,373.85.
El detalle importante estuvo en la dispersión. AP registró un avance de 15.3% para Amazon y una caída de 7.4% para Apple. El comunicado de resultados de Amazon destacó ventas, beneficio operativo y crecimiento de AWS, mientras AP explicó que el mercado interpretó esos datos como una prueba de que la inversión en IA podía rendir. La nota matinal de Schwab describió el contraste equivalente: Amazon recibió premio y la perspectiva de Apple recibió castigo.
Un índice positivo no valida toda la narrativa tecnológica: el viernes confirmó lo primero, pero solo en nombres concretos. Esa diferencia importa si el Nasdaq se usa como representación de la IA.
Materias primas
El petróleo puso el contrapunto macro. AP señaló que el Brent subió 1.2% hasta $87.93 y el histórico de Investing.com marca para el 31 de julio el mismo cierre, con un avance de 1.21%. La energía mantuvo sobre la mesa el riesgo de oferta y una desinflación más difícil.
El oro no siguió esa dirección. El corte de Schwab de las 8 AM ET mostraba los futuros con una caída de 1.2% hasta $4,111.0; el histórico del oro en Investing.com registra para los futuros de julio $4,049.10, un descenso de 1.24%. Las horas y contratos difieren, pero ambos datos describen debilidad, no una cobertura contundente.
El dato laboral fue menos visible, pero relevante. El Bureau of Labor Statistics informó que la compensación civil aumentó 0.9% en el segundo trimestre de 2026 y 3.4% interanual; Trading Economics confirma el 0.9%, igual que el trimestre anterior, por encima del consenso de 0.8%, y el 3.4% anual. Eso aconseja conservar la sensibilidad a los tipos aunque los resultados dominaran el cierre.
Divisas
La señal del dólar fue ambigua. En su informe mundial del viernes, AP describió una recuperación frente al yen después de un movimiento brusco durante la noche: el dólar llegó a 160.28 yenes en la operativa temprana. El mismo informe situó el euro en $1.1509, frente a $1.1524 antes. Más tarde, la tabla de Investing.com mostró al DXY apenas 0.07% arriba y el EUR/USD alrededor de 1.1528.
La combinación habla de una reversión intradía del yen y de un cierre tranquilo, no de una nueva tendencia cambiaria. Encaja con la lectura general: las acciones mejoraron el apetito por riesgo, pero petróleo y costes laborales impidieron una interpretación macro cómoda.
Cripto
Las criptomonedas mostraron menos convicción que la renta variable. En el corte de las 8 AM ET, Schwab situó los futuros de Bitcoin 1.6% abajo, en $64,010, mientras el mercado empezaba a valorar el resultado de Amazon. La página de liquidaciones de Cboe del 31 de julio lista el contrato Bitcoin FBT/N6 en 62,614 y el contrato Ether FET/N6 en 1,860.3 para esa fecha.
Son referencias de futuros, no un índice spot, pero apuntan como el dato matinal: la cripto quedó por detrás de las acciones. No hubo una confirmación limpia de alto beta para el repunte bursátil.
Qué significa para una cartera sistemática
La sesión dejó una mezcla clara: acciones y Brent al alza, oro a la baja, dólar mixto y cripto rezagada. Los resultados pesaron más que la preocupación inflacionaria en los índices, pero la confirmación procedió de pocas empresas.
Para una cartera sistemática, etiquetar todo como «risk-on» elimina información útil. Las reglas deberían separar tendencia, dispersión y riesgo de evento, tratando la subida como respuesta a resultados, no como cambio universal de régimen. El proceso de backtesting orientado a la evidencia debe conservar esa diferencia, igual que la nota sobre el rebote de IA del jueves separó catalizador y señal persistente.