Gold (XAUUSD) — posicionamiento COT
Posición neta de grandes especuladores del informe semanal de la CFTC, con contexto de percentil a 3 años. 208 informes semanales registrados.
Semana del informe: 2026-06-30
Posicionamiento neto · % del interés abierto
Pasa el cursor para el detalle semanal. Línea cero = libro de grandes especuladores equilibrado. Precio (eje derecho) como contexto.
Cómo leer esto
Según el informe de la CFTC del 2026-06-30, los grandes especuladores (dinero apalancado / gestionado — el mejor proxy público del posicionamiento institucional y de hedge funds) están netos largos en Gold (XAUUSD), en el percentil 72 de los últimos 3 años — se inclina alcista pero sin estar en un extremo histórico.
Menos útil como señal contraria por sí sola ahora mismo que cuando está cerca de la cima o el suelo de su rango de 3 años. Fíjate en la dirección del movimiento semana a semana.
Tipos oficiales de los bancos centrales en el gráfico
Activa o desactiva cada banco central en la leyenda del gráfico (salen activados por defecto). Todas las líneas de tipos comparten un eje, así que el hueco entre dos bancos es el diferencial de tipos (carry) — un motor principal del posicionamiento en FX.
| Fed | Reserva Federal — tipo de EE. UU. (Fed funds) |
Fuente: datos de la Reserva Federal de EE. UU. (FRED). Fed/ECB/BoE son diarios; BoJ/BoC/RBA/RBNZ son proxies interbancarios mensuales que siguen de cerca el tipo oficial. Suiza (SNB) se omite — no hay serie gratuita al día.
Qué significa cada métrica
| Posición neta | Contratos largos menos cortos en manos de los grandes especuladores (dinero apalancado / gestionado). Positivo = neto largo el par tal como cotiza; negativo = neto corto. Es el número principal; no es comparable entre instrumentos (los tamaños de contrato difieren). |
| % del interés abierto | El interés abierto es el número total de contratos de futuros abiertos en ese mercado — el tamaño de toda la mesa. Esta métrica es la posición neta de los especuladores como porcentaje de ese total. Ejemplo: +30.000 contratos netos largos en un mercado de 300.000 = +10%; si el mercado luego crece a 600.000 con la misma apuesta, baja a +5% (misma apuesta, la mitad de peso). Por eso el % — y no el número bruto de contratos — es comparable en el tiempo (y aproximadamente entre instrumentos). Es lo que traza el gráfico. |
| Percentil a 3 años | Dónde se sitúa la última lectura de %-de-OI frente a los últimos ~156 informes semanales (3 años). 50 = justo en el medio de su rango habitual. |
| Variación semanal | Cambio en la posición neta frente al informe de la semana anterior -- muestra si la masa está aumentando o recortando el sesgo actual. |
Cómo leer el percentil
| 0–10 | Corto extremo. Los grandes especuladores están casi tan netos-cortos como en 3 años. Históricamente una zona donde el impulso bajista ha tendido más a frenarse que a acelerar -- pero las tendencias fuertes pueden quedarse aquí meses. |
| 10–30 | Sesgo corto. Inclinación bajista por debajo de la media. Direccional, no extremo. |
| 30–70 | Rango neutral. El posicionamiento es poco notable -- no es una señal contraria útil por sí sola ahora mismo. |
| 70–90 | Sesgo largo. Inclinación alcista por encima de la media. Direccional, no extremo. |
| 90–100 | Largo extremo. Tan cargado de largos como han estado los grandes especuladores en 3 años -- el caso espejo del corto extremo. |